Trên thị trường hối đoái, bất kỳ tài sản nào cũng có giá của nó, giá này luôn vận động, thay đổi liên tục trong những giới hạn nhất định. Lý do của sự biến động giá có thể rất khác nhau và được xác định bởi sự ảnh hưởng đồng thời của nhiều yếu tố. Đó là sự khác biệt về giá cả nguyên vật liệu, tiền tệ, cổ phiếu, kim loại quý cho phép những người tham gia thị trường kiếm lời.
Ý nghĩa của khái niệm "biến động"
Nếu giá trị của tài sản trao đổi không đổi, hoạt động mua bán trao đổi sẽ mất hết ý nghĩa. Do đó, một nhà giao dịch bắt đầu làm quen với các đặc thù của giao dịch hối đoái, trong số các khái niệm khác, phải hiểu được ý nghĩa của thuật ngữ "biến động". Tham số này đặc trưng cho sự biến động của giá tài sản và được đưa vào cấu trúc của hầu hết các dự báo đầu tư.
Biến động là một phạm vi trong đó giá của một tài sản cụ thể thay đổi theo thời gian. Sự biến động được cố định trong một khoảng thời gian nhất định, có thể là một ngày, một tuần, một tháng hoặc thậm chí một năm. Việc phân tích thông số này giúp bạn có thể đưa ra dự báo và đặt cược có tính đến những biến động giá trước đó. Giá của tất cả các tài sản giao dịch trên thị trường đều dễ biến động: nguyên vật liệu, cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quý, tiền tệ. Với chỉ báo này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt về việc lựa chọn công cụ đầu tư và chiến lược giao dịch.
Khi đo lường sự biến động, các chỉ số trung bình được sử dụng trong một thời kỳ nhất định, được biểu thị bằng giá trị tuyệt đối (tiền tệ) hoặc giá trị tương đối của giá, nghĩa là, bằng phần trăm. Điều thú vị nhất để phân tích là sự biến động của thị trường hàng hóa, chứng khoán và tiền tệ.
Sự biến động nằm trong một phạm vi nhất định. Để tính toán chỉ số này, các biểu đồ có biến động giá hàng ngày thường được sử dụng, xác định mức độ chênh lệch giá trị, nghĩa là khoảng cách giữa giá tối đa và tối thiểu của tài sản được giao dịch trong ngày trao đổi.
Nếu chúng ta sử dụng biểu đồ hàng tuần để phân tích, phạm vi biến động giá sẽ khác nhau. Khi tiến hành phân tích tài chính, người ta thường sử dụng phương pháp biến động bình quân, được tính là giá trị trung bình của một mẫu bao gồm các chỉ tiêu riêng lẻ. Sự biến động được tính theo cách này giúp bạn có thể đưa ra dự báo về giá giảm hoặc tăng, có tính đến các giá trị trước đó.
Các chỉ số biến động
Sự biến động được đánh giá bằng cách sử dụng các chỉ số. Có nhiều công cụ để phân tích như vậy, nhưng phổ biến nhất là cái gọi là Dải Bollinger. Chỉ tiêu này phản ánh mức độ biến động của giá tài sản với biên độ dao động hạn chế. Nếu tham số ước tính rơi vào một hành lang hẹp, thì với mức độ xác suất cao, có thể dự đoán một sự thay đổi quy mô lớn trong tỷ giá hối đoái. Một bổ sung cho phương pháp này là chỉ báo CCI, cho phép bạn xác định các điểm vào và ra phù hợp nhất với thị trường.
Các loại biến động
Có một số loại biến động:
- biến động lịch sử;
- khả năng biến động;
- biến động dự kiến lịch sử.
Sự biến động có thể phù hợp khi nó phản ánh sự thay đổi giá trị của tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể và tiềm năng khi dự báo sự thay đổi giá cả. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm giao dịch thực sự có thể tính toán rất chính xác mức độ biến động dự kiến và giao dịch ở các vị trí có lợi nhất.
Các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động
Các yếu tố sau đây ảnh hưởng đến phạm vi biến động giá thị trường:
- thay đổi lãi suất của Ngân hàng Trung ương trong nước;
- mức độ rủi ro tín dụng;
- sự hiện diện hay vắng mặt của các biện pháp trừng phạt kinh tế;
- giá trị thị trường của các nguồn năng lượng;
- giảm dự trữ tiền tệ dự trữ;
- dòng vốn ra.
Sự biến động và phân tích thị trường
Các nhà giao dịch không chỉ quan tâm đến hướng thị trường sẽ di chuyển mà còn quan tâm đến động lực của sự chuyển động đó. Tốc độ thay đổi cuối cùng xác định khả năng giá của tài sản được giao dịch sẽ vượt qua những giá trị mà người tham gia thị trường coi là quan trọng. Một chỉ báo về tốc độ này là độ lệch chuẩn của giá, tức là thước đo mức độ phân tán của các điểm dữ liệu so với giá trung bình.
Phương pháp tính toán thay đổi giá:
- tính toán phần trăm thay đổi của giá cả;
- tính logarit của tỷ số giữa giá sau với giá trước đó;
- tính toán phức tạp của hai tham số.
Để giao dịch hối đoái thành công, không chỉ cần xác định chính xác hướng chuyển động của giá mà còn phải đoán được sự thay đổi đó sẽ diễn ra trong bao lâu. Việc ước tính biến động không phải lúc nào cũng yêu cầu sử dụng các phương pháp tính toán chính xác. Đôi khi các phép đo tổng quát nhất, gần đúng là đủ. Chúng ta hãy giả định rằng giá của một tài sản trong tuần dao động trong khoảng 1-2% so với giá được ấn định vào lúc đóng cửa thị trường vào thứ Sáu. Đây được coi là mức biến động thấp. Nếu giá tăng hoặc giảm 10-15%, chúng ta có thể nói về sự biến động cao.
Khi xem xét sự biến động, khái niệm xu hướng phải được xem xét. Thực tế là giá tài sản có xu hướng tăng (tăng) hoặc giảm (giảm). Đôi khi thị trường không tạo ra bất kỳ biến động đáng kể nào. Trong trường hợp này, chúng nói về một xu hướng "đi ngang". Khi nói đến sự biến động, các nhà phân tích đang đề cập đến mức độ thay đổi ngẫu nhiên của giá thị trường làm di chuyển giá thị trường ra khỏi xu hướng hiện tại. Thông thường, những chuyển động như vậy là do một số sự kiện xảy ra một lần ảnh hưởng đến hành vi của hầu hết những người tham gia thị trường.
Làm thế nào để sử dụng sự biến động trong giao dịch chứng khoán?
Một thị trường có độ biến động cao thường được coi là thời điểm của các nhà đầu cơ, vì một loạt các biến động giá đáng kể có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, sự biến động mạnh không phải lúc nào cũng có thể được đánh giá một cách rõ ràng như một hiện tượng tốt hay xấu. Chỉ số này ảnh hưởng đến cả vốn đầu tư trong thời gian dài và các giao dịch đầu cơ nhanh chóng theo nhiều cách khác nhau.
Phạm vi biến động giá đóng vai trò như một chỉ báo về các xu hướng chính trong tình hình thị trường. Nếu mức độ hoạt động của những người tham gia thị trường thấp, thì giá nằm trong biên độ tương đối hẹp, xu hướng yếu. Với các chỉ báo biến động cao, chúng ta có thể nói về sự khởi đầu của một xu hướng lớn.
Một thị trường biến động không chỉ có thể làm tăng lợi nhuận của nhà giao dịch mà còn có thể dẫn đến thua lỗ rất lớn. Điều này đặc biệt đúng đối với những giao dịch sử dụng đòn bẩy. Việc sử dụng các công cụ để giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra không phải lúc nào cũng hợp lý, vì việc cắt lỗ như vậy có thể dễ dàng bị loại bỏ do biến động giá mạnh. Một trong những khuyến nghị khả thi là tham gia thị trường ở mức độ biến động thấp và rời khỏi thị trường khi một xu hướng mạnh đã xuất hiện trên thị trường, được đặc trưng bởi một phạm vi biến động giá đáng kể.
Khi nói đến đầu tư dài hạn, người ta tin rằng sẽ an toàn hơn khi sử dụng các công cụ tài chính có độ biến động thấp. Có lẽ điều này sẽ làm giảm thu nhập một chút, nhưng nó sẽ giúp nhà đầu tư khỏi phải lo lắng trong trường hợp xu hướng thay đổi mạnh có thể mang lại tổn thất tài chính hữu hình.
Bất kể nhà giao dịch tham gia đầu cơ ngắn hạn hay đầu tư dài hạn, anh ta cần phải tính đến các chỉ số biến động trong công việc của mình. Biểu đồ biến động giá tài sản có thể được xây dựng trong thiết bị đầu cuối của nhà giao dịch, được công ty môi giới cung cấp cho khách hàng của mình. Thiết bị đầu cuối thường bao gồm các dụng cụ tiêu chuẩn để đánh giá độ biến động. Nếu muốn, người dùng có thể bổ sung độc lập vào bộ công cụ với các chương trình của bên thứ ba phù hợp để đánh giá phạm vi biến động giá.
Tác động của biến động đối với nền kinh tế
Sự biến động giá cả mang lại rủi ro về hậu quả tiêu cực. Tác động của sự biến động đáng kể có thể ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực xã hội và nền kinh tế - từ thị trường chứng khoán đến dự trữ lương thực trong nước. Hậu quả có thể được so sánh với hiệu ứng domino: sự biến động tăng mạnh có thể dẫn đến sự sụp đổ của các sàn giao dịch thế giới và sự sụp đổ tài chính của các doanh nghiệp. Sự thay đổi đáng kể và nhanh chóng về giá dẫn đến giảm chi tiêu của hộ gia đình và do đó, làm giảm lợi nhuận của các công ty hoạt động trong lĩnh vực thương mại.
Biên độ dao động giá cao chứng tỏ thị trường thiếu tính ổn định và khả năng kiểm soát kém. Khi sự biến động giảm, họ nói về sự đi vào của nền kinh tế vào trạng thái ổn định và về sự vắng mặt của các hiện tượng khủng hoảng.
Là một tham số thống kê, sự biến động đóng vai trò như một công cụ quản lý rủi ro tài chính. Việc sử dụng các chỉ số thống kê được kiểm tra theo thời gian cho phép nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro trong trường hợp mua lại một tài sản. Khi đầu tư thường xuyên và khôn ngoan, sự biến động có lợi cho vốn và góp phần vào sự tăng trưởng của nó.
