Hợp đồng tương lai tiền tệ là hợp đồng mua và bán tiền tệ trong tương lai, tại một thời điểm nhất định và theo một mức giá xác định trước. Chúng được ký kết nhằm mục đích bảo đảm chống lại những thay đổi về giá cả trên thị trường, cũng như để kiếm lợi nhuận bằng cách bán lại hợp đồng tương lai.
Khái niệm và đặc điểm của hợp đồng tương lai tiền tệ
Phân biệt giữa thị trường kỳ hạn tiền tệ và hàng hóa. Thị trường kỳ hạn mang theo nó khả năng suy đoán về những thay đổi của giá hàng hóa. Trong số hàng hóa có thể có ngũ cốc, thịt, vàng, kim loại, tiền tệ. Mục đích của hợp đồng mua hàng hóa không phải là mua thực tế của họ, mà là thu nhập từ việc thu được khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán của hợp đồng.
Giao dịch tương lai là một giải pháp thay thế cho các hoạt động trên thị trường FOREX. Nếu người mua mua một hợp đồng tương lai thấp hơn tỷ giá được niêm yết, nó vẫn có lãi, đắt hơn là thua lỗ. Đối với người bán hợp đồng, mối quan hệ được đảo ngược. Giá trị của hợp đồng tương lai thay đổi dưới tác động của nhiều yếu tố ảnh hưởng đến kỳ vọng của người mua và người bán về giá trị tương lai của tiền tệ.
Hợp đồng tương lai có số lượng và chất lượng hàng hóa được tiêu chuẩn hóa. Vì vậy, 1 hợp đồng đối với thân thịt lợn liên quan đến việc cung cấp 40 nghìn pound thân thịt; 1 hợp đồng dầu - 1.000 thùng dầu; 1 hợp đồng tiền tệ tương lai - 1 lô tiền tệ cơ sở.
Một mục đích có thể có khác của việc mua hợp đồng là bảo hiểm rủi ro. Trong trường hợp này, những người tham gia thị trường tìm cách giảm bớt những thay đổi bất lợi về tỷ giá tiền tệ bằng cách mở các vị thế trên sàn giao dịch.
Bạn có thể phân biệt hợp đồng tương lai để mua và bán tiền tệ. Hợp đồng tương lai tiền tệ là các giao dịch với các điều khoản tiêu chuẩn. Tất cả các hợp đồng tương lai tiền tệ đều có ngày hết hạn. Khi hết hạn hợp đồng tiền tệ tương lai, việc giao hàng được thực hiện trong đó một trong các bên nhận một loại tiền tệ và bên kia nhận một loại tiền tệ khác. Tỷ lệ tiền tệ tương lai tồn tại trước ngày giao hàng là rất nhỏ - khoảng 3%. Hầu hết trong số họ đóng trước đó - thường các nhà giao dịch chỉ sở hữu hợp đồng trong vài giờ.
Một hợp đồng ngoại hối kéo dài 3 tháng (1 quý), do đó 4 hợp đồng được giao dịch mỗi năm, mỗi hợp đồng có:
- Hợp đồng tháng 9 (U): 15/6 - 15/9;
- Hợp đồng tháng 12 (Z): 15/09 - 15/12;
- Hợp đồng tháng 3 (H): 15/12 - 15/3;
- Hợp đồng tháng 6 (M): 15/3 - 15/6.
Ngoài ra, hợp đồng tương lai tiền tệ có các đặc điểm như quy mô hợp đồng, mức tăng giá tối thiểu và giá trị pip. Tất cả điều này giúp các nhà giao dịch xác định quy mô của các vị trí và ước tính lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch.
Các loại hợp đồng tương lai tiền tệ
Có hai loại hợp đồng tương lai: so với đồng đô la và trên cơ sở tỷ giá chéo (trong đó không có loại tiền nào là đồng đô la). Phổ biến nhất là hợp đồng euro / đô la. Hiện tại, các hợp đồng tương lai khác được giao dịch (theo thứ tự khối lượng giao dịch giảm dần): yên Nhật, bảng Anh, franc Thụy Sĩ, đô la Canada, đô la Úc.
Trên sàn giao dịch MICEX của Nga, hợp đồng tương lai cho đồng đô la và euro được tính bằng đồng rúp và hợp đồng tương lai cho tỷ giá đồng đô la euro được định giá bằng đô la. Giá trị của các hợp đồng là 1000 đơn vị tiền tệ.
Ngoài ra còn có các hợp đồng tương lai E-Micro trên thị trường, được giao dịch với khối lượng thấp hơn nhiều so với các hợp đồng ngoại hối tiêu chuẩn. Điều này bao gồm, ví dụ, các loại tiền tệ của thị trường mới nổi như đồng rúp Nga (RUB / USD).
