Xác định lượng vốn lưu động tối ưu là một yếu tố quan trọng đối với cả dự án hiện tại và dự án mới. Việc xác định tổng và vốn lưu động ròng là cần thiết để xây dựng một chính sách thành công cho việc quản lý hoạt động của công ty.
Hướng dẫn
Bước 1
Nhu cầu vốn lưu động được tính toán, như một quy luật, tùy thuộc vào vị trí và vai trò của chúng trong sản xuất. Ví dụ, ở phương Tây, người ta thường quan tâm nhiều hơn đến việc quản lý các khoản phải thu và xác định nhu cầu về tiền mặt tự do. Ở Nga, theo truyền thống, người ta chú trọng nhiều hơn đến việc quản lý số tiền cần thiết để đầu tư vào hàng tồn kho.
Bước 2
Quản lý hiệu quả kho nguyên liệu, phụ liệu và vật liệu cơ bản là cần thiết để cung cấp liên tục cho sản xuất với một loại nguồn nguyên liệu nhất định. Việc xác định vốn lưu động và hậu quả là cổ phiếu thường trở thành một nhiệm vụ chính trị trong bối cảnh của một doanh nghiệp. Trong quá trình này, lợi ích của công nhân sản xuất, dịch vụ lập kế hoạch và bộ phận bán hàng có xung đột. Loại thứ hai, cùng với các dịch vụ tiếp thị, ủng hộ việc tăng lượng hàng tồn kho ở tất cả các giai đoạn sản xuất, để không làm gián đoạn việc cung cấp các đơn đặt hàng đến và cung cấp dịch vụ khách hàng có chất lượng. Các công nhân sản xuất cũng có quan điểm tương tự, những người có khối lượng hàng dự trữ cao sẽ mang lại sự linh hoạt khi nhu cầu tăng và giảm nguy cơ gián đoạn và thời gian ngừng hoạt động. Mặt khác, các dịch vụ kế hoạch và tài chính phản đối việc tích lũy một lượng lớn cổ phiếu. Họ cố gắng giảm khối lượng này xuống mức tối thiểu nhằm tăng vòng quay của tài sản lưu động và giảm chi phí lưu kho.
Bước 3
Để giải quyết xung đột lợi ích trong việc xác định vốn lưu động, ban lãnh đạo phải hiểu rõ những ưu và nhược điểm của từng quan điểm. Trong số những bất lợi của việc tăng hàng tồn kho là: chi phí lưu kho tăng, cần thêm không gian lưu trữ, chiếm quá nhiều vốn lưu động trong hàng tồn kho, tăng nguy cơ giảm chất lượng hàng tồn kho và lượng hàng tồn kho kém thanh khoản. Lượng hàng tồn kho không đủ có thể dẫn đến các vấn đề sau: tổn thất và giảm năng suất do thiết bị ngừng hoạt động, gián đoạn nhịp điệu sản xuất, gián đoạn chương trình sản xuất, mất khách hàng thực sự và tiềm năng, mất lợi nhuận do sản xuất kém thành phẩm.
Bước 4
Vấn đề xác định vốn lưu động có thể được xác định bởi sự ảnh hưởng mạnh mẽ hơn của bất kỳ cơ cấu nào trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, sẽ tốt hơn nếu giải quyết vấn đề ở cấp cao nhất để xác định phương án tối ưu nhất cho công ty. Cần phải tìm ra sự dung hòa giữa thanh khoản và doanh thu, giữa rủi ro và chi phí. Ngày càng có nhiều doanh nghiệp trong việc xác định giá trị tối ưu của vốn lưu động nghiêng về quan điểm “càng ít càng tốt”, thay thế bằng phương án “cổ phiếu không sửa chữa được sự cố”.
