Giao dịch ngoại hối kỳ hạn "giao ngay" là một loại giao dịch đặc biệt giữa hai bên liên quan đến ngoại hối. Trong trường hợp này, một bên mua một số lượng nhất định của một loại tiền tệ này cho một loại tiền tệ khác, số tiền này sẽ được giao sau đó, nhưng theo tỷ giá đã được đặt tại thời điểm giao dịch. Theo quy định, các giao dịch như vậy được ký kết giữa ngân hàng và các công ty lớn (khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng).
Hướng dẫn
Bước 1
Theo quy định, tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao ngay và được xác định bởi sự khác biệt của lãi suất quan sát được giữa hai loại tiền tệ được công bố trong giao dịch. Tuy nhiên, tỷ giá kỳ hạn hoàn toàn không phải là một yếu tố dự đoán tỷ giá giao ngay trong tương lai.
Bước 2
Trước khi bắt đầu xác định tỷ giá kỳ hạn, điều quan trọng cần biết là báo giá kỳ hạn luôn được biểu thị bằng điểm kỳ hạn cho các khoảng thời gian cụ thể sau - một tháng, hai, ba, sáu tháng và một năm (12 tháng). Nếu khách hàng muốn xác định thời hạn khác, ngân hàng có thể tùy ý đưa ra tỷ giá kỳ hạn cho thời hạn mà khách hàng muốn quy định trong hợp đồng. Một hợp đồng như vậy sẽ được gọi là “Hợp đồng có thời hạn không chuẩn”.
Bước 3
Để xác định tỷ giá kỳ hạn dựa trên tỷ giá hối đoái hiện tại, hãy cộng hoặc trừ điểm kỳ hạn tùy theo tỷ giá giao ngay được niêm yết. Trong trường hợp các dấu ngoặc kép đi xuống - trừ đi. Nếu dấu ngoặc kép tăng lên - hãy thêm.
Bước 4
Học một quy tắc đơn giản sẽ giúp bạn không bị nhầm lẫn và nhớ chính xác những gì cần phải làm trong một tình huống nhất định. Nếu giá trị cao xuất hiện trước (cặp “Thấp cao”), đồng tiền cơ sở được giao dịch chiết khấu và tỷ giá là: tỷ giá giao ngay trừ điểm kỳ hạn. Trong trường hợp giá trị thấp hơn đứng trước ("Thấp-Cao"), đồng tiền cơ sở được giao dịch ở mức phí bảo hiểm và tỷ giá này là tổng của tỷ giá giao ngay và điểm kỳ hạn.
Bước 5
Điểm kỳ hạn luôn được xác định bằng chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ liên quan đến giao dịch. Khi được thêm vào tỷ giá giao ngay, các chuyên gia gọi hành động này là "tỷ giá kỳ hạn được đặt ở mức phí bảo hiểm." Nếu bị trừ đi, hành động này được gọi là “tỷ giá kỳ hạn với chiết khấu”.
