Không thể hình dung một nền kinh tế thị trường hiện đại mà không có thị trường tài chính. Đây là phạm vi thực hiện các tài sản tài chính hoặc tổng thể của tất cả các nguồn lực tiền tệ luôn chuyển động dưới tác động của những thay đổi trong cung và cầu.
Thị trường tài chính: thực chất, mô hình
Tính đặc thù của thị trường tài chính nằm ở chỗ, hàng hóa chính ở đây là tiền. Chúng luân chuyển trong các lĩnh vực chủ chốt của ngành tài chính - tín dụng, đầu tư (thị trường chứng khoán), ngoại hối (Forex), chứng khoán, bảo hiểm, v.v. Thị trường tài chính hoạt động càng hiệu quả thì tính thanh khoản càng cao.
Thị trường tài chính toàn cầu được hình thành bởi tổng cung và cầu của người cho vay và người đi vay. Nó có rất nhiều người tham gia. Đây là các cơ quan chính phủ, các quốc gia riêng lẻ, các nhà đầu tư tư nhân và tổ chức.
Có hai mô hình chính của thị trường tài chính - một hệ thống tập trung vào tài chính ngân hàng (lục địa) và thị trường chứng khoán và các nhà đầu tư tổ chức (mô hình Anh-Mỹ). Mô hình mới nhất tập trung vào chào bán ra công chúng và phát triển thị trường thứ cấp. Trong mô hình lục địa, có mức độ tập trung vốn tự có khá cao trong một vòng hẹp các nhà đầu tư.
Chức năng tái phân bổ tiền mặt và tạo điều kiện tiếp cận tài sản
Một trong những nhiệm vụ quan trọng của thị trường tài chính là phân phối lại quỹ từ những người có thặng dư cho những người cần đầu tư. Kết quả là, các quỹ được phân phối lại giữa các thành phần kinh tế khác nhau. Trong hầu hết các trường hợp, tiền được chuyển đến nhóm những người có thể sử dụng nó hiệu quả hơn.
Kết quả của quá trình phân phối lại, tiền tự do được chuyển thành tư bản đi vay. Kết quả là, thị trường tài chính cung cấp tiền cho tất cả những người tham gia có mục tiêu tăng vốn.
Thị trường tài chính tạo điều kiện thuận lợi cho chính quá trình đưa tiền đến tay người tiêu dùng. Điều này đạt được thông qua việc thành lập các tổ chức trung gian - ngân hàng, quỹ đầu tư, sở giao dịch chứng khoán, v.v.
Chức năng định giá
Trên thị trường tài chính, giá cả của các nguồn lực được thiết lập dưới ảnh hưởng của tỷ lệ cung và cầu. Trong trường hợp này, giá của các nguồn tài chính có nghĩa là thu nhập mà người mua trả cho người bán. Đây có thể là lãi suất ngân hàng, giá cổ phiếu, tỷ lệ trái phiếu, số cổ tức, v.v.
Trong trường hợp tổng quát nhất, sơ đồ hình thành giá cân bằng như sau. Các nhà đầu tư (những người tạo ra nhu cầu) có ý tưởng riêng của họ về mức lợi tức có thể chấp nhận được đối với một mức rủi ro nhất định. Và các tổ chức phát hành (những người hình thành đề xuất) có mục tiêu cung cấp mức sinh lời cần thiết cho các khoản đầu tư. Dựa trên tỷ lệ này, giá cân bằng được hình thành.
Chức năng tiết kiệm chi phí
Thị trường tài chính giảm chi phí giao dịch. Do thực tế là một lượng giao dịch đáng kể được thực hiện trên thị trường mỗi ngày, nên có thể giảm thiểu rủi ro và chi phí giao dịch. Chúng đang giảm dần nhờ tính kinh tế theo quy mô, các thủ tục được cải thiện để đánh giá giá trị của chứng khoán, cũng như các tổ chức phát hành của chúng.
