Trái phiếu là một chứng khoán vốn mà người phát hành cam kết trả một lượng vốn cố định cho người nắm giữ tại một thời điểm nhất định trong tương lai hoặc để trả một khoản thu nhập, số tiền này được xác định trước dưới dạng một tỷ lệ nhất định giá trị của trái phiếu (lợi tức phiếu giảm giá). Người ta tin rằng trái phiếu, mặc dù là một công cụ tài chính đáng tin cậy hơn cổ phiếu, nhưng ít sinh lời hơn. Tuy nhiên, các chuyên gia trong lĩnh vực này tin rằng ngược lại - trái phiếu cũng có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Hướng dẫn
Bước 1
Trái phiếu có thể được so sánh với một khoản tiền gửi ngân hàng. Nhưng không giống như anh ta, trái phiếu có một số lợi thế. Thứ nhất, khả năng thanh toán trái phiếu của các công ty lớn, chẳng hạn như Gazprom hay MTS, vượt qua khả năng thanh toán của nhiều ngân hàng thương mại. Ngoài ra, ngân hàng, chấp nhận tiền gửi, phát hành nó dưới hình thức cho vay. Do đó, khả năng sinh lời của khoản tiền gửi sẽ phụ thuộc vào chất lượng của danh mục cho vay, điều này không thể được đánh giá bởi một khách hàng bình thường. Nếu bạn đóng tiền gửi sớm, bạn sẽ bị mất lãi tích lũy. Bạn có thể bán trái phiếu bất kỳ lúc nào và đồng thời thực tế sẽ không bị mất lợi nhuận.
Bước 2
Bạn nên hiểu rằng, một mặt, trái phiếu là nghĩa vụ trả lại số tiền đã đầu tư và một số thu nhập trên đó, mặt khác, nó là một chứng khoán có thể được giao dịch tự do trên thị trường, tức là đã mang và đã bán. Lợi tức của trái phiếu được xác định bằng chiết khấu - đây là sự chênh lệch giữa giá trị hiện tại và mệnh giá của nó, bởi vì giá trái phiếu được bán thấp hơn mệnh giá. Lợi tức của một trái phiếu phụ thuộc vào thời gian đáo hạn của nó, cũng như vào mức lãi suất chung. Khi mức lãi suất tăng, lợi tức kỳ vọng tăng, và do đó, chiết khấu tăng và giá trái phiếu giảm. Ngược lại, khi mức lãi suất giảm, lợi tức kỳ vọng giảm, chiết khấu tăng và giá trái phiếu tăng.
Bước 3
Để tìm lợi tức của trái phiếu khi đáo hạn, hãy sử dụng công thức sau:
Lợi tức đến hạn = Chiết khấu / Giá trị hiện tại / Số ngày đến hạn của trái phiếu x Số ngày mỗi năm x 100%.
Ví dụ, một trái phiếu trị giá 80% mệnh giá và kỳ hạn 1 năm sẽ có chiết khấu 20%, và lợi suất sẽ là 20 / 80x100% = 25%.
Bước 4
Nếu bạn cần tìm lợi tức sở hữu của trái phiếu, hãy sử dụng công thức sau:
Lợi tức trên quyền sở hữu = Lợi tức phiếu thưởng / Chi phí mua / Số ngày sở hữu x Số ngày trong năm x 100%.
