Trái phiếu là chứng khoán nợ. Trái phiếu xác nhận mối quan hệ cho vay giữa chủ sở hữu chứng khoán, người cho vay và tổ chức phát hành trái phiếu (người đi vay). Là một đối tượng đầu tư, trái phiếu có thể mang lại một khoản thu nhập nhất định cho người sở hữu nó. Có những phương pháp tính toán đặc biệt để xác định lợi tức của một trái phiếu.
Hướng dẫn
Bước 1
Ước tính lợi suất phiếu mua hàng trên trái phiếu. Nó bao gồm các khoản thanh toán định kỳ dưới hình thức thanh toán cố định trong một số năm nhất định. Số tiền thu nhập từ phiếu mua hàng được xác định bởi độ tin cậy tài chính của tổ chức phát hành chứng khoán. Tổ chức phát hành có độ tin cậy càng cao thì tỷ lệ phần trăm càng thấp. Thanh toán phiếu giảm giá có thể ở một tỷ lệ cố định, có thể được lập chỉ mục hoặc được thanh toán cùng với tiền gốc khi trái phiếu được mua lại.
Bước 2
Đánh giá khả năng kiếm được thu nhập từ những thay đổi trong giá trị của trái phiếu. Lợi tức trái phiếu như vậy là chênh lệch giữa giá mua và giá bán trong một thời hạn nhất định. Loại thu nhập này có ý nghĩa nếu bạn mua trái phiếu với giá chiết khấu (ở mức giá thấp hơn mệnh giá).
Bước 3
Xem xét việc kiếm thu nhập từ việc tái đầu tư tiền lãi thu được từ trái phiếu. Loại thu nhập này rất quan trọng nếu bạn đang muốn mua trái phiếu dài hạn.
Bước 4
Để có ước tính chính xác về lợi tức trên một trái phiếu, hãy sử dụng thước đo tương đối của thu nhập trên một đơn vị chi phí. Phân biệt giữa lợi tức trái phiếu hiện tại và trái phiếu cuối cùng.
Bước 5
Tính lợi suất hiện tại trên một trái phiếu, phản ánh lợi tức hàng năm hiện tại của một chứng khoán so với chi phí mua nó. Việc tính toán được thực hiện theo công thức sau: D1 = (C1 + K) * 100%; trong đó D1 là khả năng sinh lời hiện tại;
C1 - số tiền thu nhập;
K - tỷ lệ mua trái phiếu.
Bước 6
Tính lợi suất cuối cùng, có tính đến sự thay đổi giá trị của trái phiếu. D2 = ((C2 + D) / (K * T)) * 100%; trong đó
D2 - tổng lợi tức trái phiếu;
C2 - tổng thu nhập,
D - chiết khấu, tức là thay đổi giá trị của trái phiếu;
К - tỷ lệ mua trái phiếu, T là thời gian nắm giữ trái phiếu (số năm).
Bước 7
Khi đánh giá lợi tức của một trái phiếu, hãy tính đến thuế và lạm phát.
