Khả năng sinh lời là hệ số phản ánh hiệu quả của công ty. Nó có thể là tích cực hoặc tiêu cực. Trong trường hợp thứ hai, chỉ số này chứng minh tính không có lãi của hoạt động.
Khái niệm và các loại lợi nhuận
Khả năng sinh lời phản ánh khả năng kiểm soát chi phí của công ty và phản ánh tính đúng đắn và hiệu quả của chính sách giá đã chọn. Ngoài ra, chỉ tiêu này thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các công ty.
Việc tính toán lợi nhuận thường được thực hiện hàng quý và hàng năm, theo dõi các động thái của nó so với kỳ trước. Việc phân tích khả năng sinh lời phải được thực hiện đối với từng nhóm hàng hoá được sản xuất (bán ra).
Trong phân tích kinh tế, một số loại khả năng sinh lời được phân biệt, những loại thường được sử dụng nhất là:
- khả năng sinh lời của việc bán hàng - phản ánh hiệu quả của các hoạt động tài chính của tổ chức, cho biết phần nào doanh thu của công ty được chi cho lợi nhuận
Khả năng sinh lời của sản xuất = lợi nhuận thuần từ bán hàng (cung cấp dịch vụ) / chi phí * 100%.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = lợi nhuận ròng / doanh thu * 100%
- khả năng sinh lời của sản xuất - cho biết tài sản của doanh nghiệp được sử dụng có hiệu quả như thế nào.
Cũng có sự phân biệt giữa tỷ suất sinh lợi của tài sản sản xuất (chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ phần trăm lợi nhuận thu được trên giá trị bình quân của tài sản sản xuất), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tự có của công ty hoặc ngân hàng). Khi đánh giá các dự án đầu tư, chỉ số hoàn vốn đầu tư được sử dụng - nó được tính bằng tỷ lệ giữa lợi nhuận ròng trên chi phí đầu tư ban đầu.
Bản chất của lợi nhuận âm
Lợi nhuận âm là một tín hiệu quan trọng đối với ban lãnh đạo của công ty; nó cho thấy tỷ lệ phần trăm sản xuất hoặc bán hàng không có lãi cho mỗi đồng rúp đầu tư vào sản phẩm. Nó chỉ ra rằng chi phí sản xuất cao hơn lợi nhuận từ việc bán nó, và giá không đủ cao để trang trải tất cả các chi phí.
Chỉ số sinh lời âm tính theo giá trị tuyệt đối càng cao thì mức giá càng lệch khỏi giá trị cân bằng hiệu quả của nó.
Tham số khả năng sinh lời âm có bản chất là minh chứng và phản ánh sự kém hiệu quả của doanh nghiệp.
Ngoài ra, khả năng sinh lời âm báo hiệu rằng công ty đang quản lý tài sản của chính mình không hiệu quả.
Đối với lợi nhuận của hoạt động sản xuất, khả năng sinh lời âm là bằng chứng cho thấy tổng chi phí sản xuất và bán sản phẩm cao hơn giá bán.
Nếu các chỉ số lợi nhuận của công ty cho thấy giá trị âm, đây là lý do để tăng giá sản phẩm hoặc tìm cách giảm giá thành. Trong trường hợp này, tối ưu hóa phân loại cũng có thể có tác dụng tích cực.
Đối với các nhà đầu tư, lợi nhuận bán hàng âm là một tín hiệu để rút vốn khỏi dự án. Chỉ báo này cho thấy capex đã bắt đầu hoạt động tiêu cực.
