Hình thức tiết kiệm phổ biến nhất của người Nga là gửi tiền ngân hàng. Đầu tư vào quỹ tương hỗ có thể được coi là một giải pháp thay thế cho chúng. Đầu tư mua cổ phiếu mặc dù khá rủi ro nhưng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với lãi tiền gửi. Vậy nên chọn phương án nào trong năm 2015?
Mua cổ phiếu trong quỹ đầu tư (quỹ đầu tư đơn vị) có sinh lợi không
Các quỹ tương hỗ của Nga đang trải qua thời kỳ khó khăn. Sau cuộc khủng hoảng năm 2008, mức độ phổ biến của họ trong dân chúng giảm mạnh, và mức độ tin cậy cũng giảm xuống. Kết quả là, đã có một dòng tiền của các nhà đầu tư tư nhân từ các quỹ tương hỗ. Nhưng có thể tình huống này là không hợp lý và rủi ro được biện minh bởi thu nhập tăng lên?
Năm 2014, dòng tiền chảy ra từ các tài khoản quỹ tương hỗ đạt mức cao kỷ lục 15 tỷ USD. Đỉnh điểm là vào tháng 12. Nguyên nhân chính là do đồng tiền quốc gia mất giá sâu. Lạm phát cao và lãi suất huy động tăng là những lý do khác dẫn đến dòng tiền chảy ra.
Tất cả những điều này đã khiến tài sản của Nga trở nên kém hấp dẫn, chúng đang giảm giá trị nhanh chóng. Do đó, giá trị của cổ phiếu giảm xuống. Hiệu suất thấp ở cả quỹ trái phiếu và vốn cổ phần rủi ro hơn. Mặc dù, cần lưu ý rằng một số quỹ tương hỗ đã cho kết quả cao hơn mức lạm phát và thậm chí hơn 70%.
Bạn có thể đánh giá thế nào về triển vọng của các quỹ tương hỗ trong năm 2015? Các chuyên gia tin rằng những khoản đầu tư như vậy cần được tiếp cận một cách cẩn trọng nhất. Các quỹ tương hỗ đầu tư vào chứng khoán Nga sẽ bị ảnh hưởng mạnh bởi đồng rúp yếu. Không có triển vọng cho việc tăng cường của nó ở mức giá dầu thấp hiện tại. Hơn nữa, có nhiều rủi ro là xếp hạng của Nga có thể bị hạ cấp, dẫn đến việc bán chứng khoán Nga và giá trị của chúng thậm chí còn giảm mạnh hơn.
Trong kịch bản điều chỉnh xếp hạng thành giá trị phi đầu tư, thị trường trái phiếu cũng sẽ không thể trở thành thuốc chữa bách bệnh. Ngay cả khi tỷ giá của Ngân hàng Trung ương giảm cũng sẽ không làm tăng giá trị của trái phiếu.
Lựa chọn duy nhất mà các chuyên gia khuyến nghị là quỹ cổ phần nước ngoài. Điều này là do hoạt động kinh tế tốt của nền kinh tế Mỹ, cũng như dự kiến nới lỏng định lượng ở châu Âu. Điều này sẽ dẫn đến sự gia tăng giá trị của chứng khoán Mỹ và châu Âu.
Thật vậy, hiện nay có xu hướng là các nhà đầu tư bỏ tiền vào quỹ tương hỗ đang định hướng lại các tài sản ngoại hối. Trong năm 2014, các quỹ nhắm mục tiêu vào thị trường cổ phiếu và trái phiếu châu Âu cho thấy sự gia tăng tiền từ những người gửi tiền.
Những đóng góp có chiến thắng không?
Sự hoảng loạn bắt đầu ở thị trường Nga vào năm 2014 dẫn đến thực tế là những người gửi tiền bắt đầu làm trống tiền gửi ngân hàng của họ và chuyển đổi chúng thành các giao dịch mua nhanh hơn. Do đó, các ngân hàng bắt đầu tăng lãi suất trong cuộc chiến giành giật từng khách hàng. Vì vậy, vào giữa tháng 12, tỷ lệ trung bình của TOP-10 ngân hàng đạt 15,3%, và một số ngân hàng vượt quá 20%.
Lãi suất tiền gửi ngoại tệ cũng bắt đầu tăng và lên tới 9-10%. Điều này cùng với việc đồng rúp mất giá nhanh đã khiến tiền gửi ngoại tệ dẫn đầu về khả năng sinh lời trong năm 2014.
Dự kiến trong năm 2015, tỷ giá sẽ vẫn ở mức cao do thiếu hụt thanh khoản và tỷ giá cao của Ngân hàng Trung ương khiến các khoản đầu tư sinh lời khá cao.
Nhưng các chuyên gia không khuyến khích nên mang toàn bộ tiền đi gửi ngoại tệ khi đồng rúp mất giá. Tốt hơn là để hầu hết các khoản tiền bằng đơn vị tiền tệ mà người gửi tiền nhận được thu nhập và thực hiện phần lớn chi phí. Theo quy định, đây là những đồng rúp. Phần còn lại của tiền có thể được đặt vào một khoản tiền gửi ngoại tệ.
Lập luận ủng hộ tiền gửi là thực tế là để thu hút khách hàng đến với ngân hàng và ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng ở Nga, nhà nước đã tạo điều kiện cho người gửi tiền có lợi hơn. Hiện tại, ngưỡng đối với tiền gửi được bảo hiểm là 1,4 triệu rúp. thay vì 700 nghìn rúpSố tiền này sẽ được nhà nước đảm bảo thanh toán trong trường hợp ngân hàng phá sản.
Tỷ lệ tiền gửi không chịu thuế thu nhập cá nhân cũng được điều chỉnh tăng. Đối với tiền gửi bằng đồng rúp bây giờ là 18, 25%, ngoại tệ - 9%. Nếu tỷ lệ cao hơn, thuế 35% sẽ được trả cho số tiền vượt quá.
Điều nào tốt hơn trong năm 2015: quỹ tương hỗ hoặc tiền gửi phụ thuộc vào rủi ro mà nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận. Năm 2015 là một năm rất khó đoán cho các khoản đầu tư, nhưng nó cũng có thể mang lại nhiều thu nhập hơn.
Thay vào đó, quỹ tương hỗ ngày nay có thể được coi là một cách để đa dạng hóa các khoản đầu tư và theo lẽ tự nhiên, người ta không nên đầu tư khoản tiết kiệm cuối cùng vào chúng. Nếu các nhà đầu tư trước đây được khuyên nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ trong một khoảng thời gian đủ dài, thì giờ đây, tình hình nền kinh tế đang thay đổi nhanh chóng nên các khoản đầu tư ngắn hạn được khuyến khích.
Các chuyên gia khuyến nghị thời gian đầu tư ngắn hạn cho những người có nhu cầu mở tiền gửi. Có thể, trong năm 2015, tỷ giá sẽ tăng và điều này sẽ cho phép đặt các quỹ có lợi nhuận lớn hơn trong tương lai. Bạn cũng có thể đặt một phần tiền vào tài khoản tiết kiệm, bao gồm việc rút tiền một phần. Điều này sẽ mang lại sự tự do hơn trong việc quản lý quỹ và cho phép bạn nhanh chóng phản ứng với những thay đổi trong điều kiện thị trường.
