Phòng ngừa rủi ro có nghĩa là giảm hoặc kiểm soát rủi ro. Nó được thực hiện bằng cách mở một vị thế trên thị trường kỳ hạn ngược lại với vị thế được mở trên thị trường vật chất. Do đó, những thay đổi bất lợi về giá ở một thị trường này được bù đắp bằng thương mại ở thị trường khác.
Khi thực hiện bảo hiểm rủi ro, một nhà giao dịch cố gắng cố định giá ở một mức nhất định. Mục đích của nó là để bảo vệ chính nó khỏi những thay đổi bất lợi về giá. Thị trường kỳ hạn chứa đầy một số lượng lớn các nhà đầu cơ liên tục mở các vị thế dựa trên biến động giá cả. Ngoài ra, những người chơi kinh doanh chênh lệch giá cũng giao dịch. Họ kiếm được lợi nhuận bất cứ khi nào họ phát hiện ra một sai sót về giá. Tuy nhiên, cùng nhau, chúng cung cấp một liên kết ổn định giữa thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn, giúp bạn có thể tham gia vào việc bảo hiểm rủi ro. Cách dễ nhất để hiểu các nguyên tắc của bảo hiểm rủi ro là xem xét một ví dụ thực tế. Hãy tưởng tượng rằng một nhà sản xuất ô tô mua một lượng lớn thép để sản xuất. Đồng thời, anh ký thỏa thuận với các đại lý về việc cung cấp xe trong vòng ba tháng. Như vậy, nghĩa vụ hợp đồng đã được ấn định tại thời điểm ký kết hợp đồng. Nhà sản xuất hiện đang gặp rủi ro dưới dạng giá thép tăng. Để phòng ngừa (bảo hiểm) rủi ro về giá, anh ta có thể mua một hợp đồng tương lai có thời hạn ba tháng. Nó hiện được bảo vệ khỏi những biến động của giá thép. Nếu giá thép tăng, giá của các hợp đồng tương lai mà nhà sản xuất đã mua cũng sẽ tăng theo. Như vậy, anh ta sẽ thu được lợi nhuận từ giao dịch kỳ hạn. Tuy nhiên, nhà sản xuất cần mua thép để đáp ứng nhu cầu sản xuất, và trong tình huống này, anh ta phải đối mặt với một khoản lỗ tương ứng trên thị trường vật chất. Nhưng khoản lỗ này được bù đắp bằng lãi trên thị trường kỳ hạn. Khi mua thép trên thị trường vật chất, một nhà sản xuất ô tô có thể cân bằng vị thế của mình bằng cách bán một hợp đồng tương lai mở. Nếu giá thép giảm, giá của các hợp đồng tương lai mà nhà sản xuất đã mua cũng sẽ giảm theo. Do đó, giao dịch kỳ hạn sẽ mang lại thua lỗ. Nhà sản xuất ô tô vẫn cần thép từ thị trường vật chất, trong trường hợp này, việc mua nó dẫn đến việc củng cố vị thế của mình (do giá thép giảm). Tuy nhiên, sự sụt giảm tương ứng của giá trên thị trường kỳ hạn sẽ làm giảm mức lãi nhận được trên thị trường vật chất. Vào thời điểm mua thép trên thị trường vật chất, nhà sản xuất ô tô lại cân bằng vị thế của mình bằng cách bán một hợp đồng tương lai mở. Loại giao dịch này dẫn đến sự bảo vệ hoàn hảo khi giá tăng hoặc giảm. Ngoài ra, nó cung cấp các lợi ích bổ sung trong việc quản lý nguyên liệu ô tô.
