Đầu tư vào vàng là một trong những loại hình đầu tư đáng tin cậy và có lợi nhuận trong dài hạn. Để đánh giá sự thay đổi của giá vàng trong tương lai gần, cần biết cơ chế hình thành của chúng. Tức là để biết giá vàng phụ thuộc vào cái gì.
Hướng dẫn
Bước 1
Trong thế kỷ 20, các bang tổ chức dự trữ vàng lớn để cung cấp vàng cho đồng tiền quốc gia của họ. Nhưng vào những năm 70, để có thể phát hành tiền giấy không giới hạn, chế độ bản vị vàng đã bị bỏ. Các loại tiền tệ bắt đầu tự do trao đổi với nhau và tỷ giá hối đoái bắt đầu phụ thuộc chủ yếu vào tốc độ phát hành tiền giấy mới và nhu cầu về tiền tệ. Cường độ in tiền mới cũng bắt đầu ảnh hưởng mạnh đến giá vàng. Ngân hàng trung ương in tiền càng nhiều thì giá vàng càng cao.
Bước 2
Hoàn cảnh này dẫn đến thực tế là cung tiền tăng mạnh vào những năm 70 đã khiến giá vàng tăng mạnh - từ 43 USD / ounce lên 850 lượng vàng dự trữ. Kết quả là vào cuối thế kỷ 20, giá vàng giảm xuống còn 253 USD / ounce. Sau khi các ngân hàng đi đến thỏa thuận hạn chế bán vàng dự trữ, giá vàng ổn định, và sau đó, dưới tác động của việc phát hành tiền mới, dần dần bắt đầu tăng.
Bước 3
Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, vàng tăng giá với tốc độ chưa từng có. Tuy nhiên, sau khi đạt đỉnh 1.000 đô la, giá đã sớm giảm xuống. Trong giai đoạn cấp tính nhất của cuộc khủng hoảng, giá vàng đã giảm xuống còn 750 USD, nhưng ngay sau khi chính phủ lại chuyển sang chính sách tăng cung tiền, vàng ngay lập tức bắt đầu tăng giá. Kết luận: giá vàng tăng phụ thuộc vào cường độ phát hành tiền giấy, vì chúng có thể được in bao nhiêu tùy thích, và sự tăng trưởng của dự trữ vàng là rất hạn chế. Khi việc phát hành tiền mới dừng lại, giá vàng giảm.
Bước 4
Trong ngắn hạn, giá vàng phụ thuộc vào diễn biến thị trường chứng khoán. Giá vàng tăng làm tăng số lượng người sẵn sàng mua nó. Dòng người mua mới chỉ thúc đẩy tăng giá. Tại thời điểm không còn đủ người mua vàng, giá sẽ đảo chiều và bắt đầu giảm. Những người nắm giữ vàng đang cố gắng loại bỏ nó, để không trở thành kẻ thua cuộc, điều này thúc đẩy sự sụt giảm giá của nó. Không sớm thì muộn, quá trình này sẽ dừng lại và mọi thứ bắt đầu lại. Đây là một cách giải thích đơn giản về những biến động tạm thời của giá vàng. Ngoài ra, giá vàng quy đổi cũng phụ thuộc vào tin tức. Ví dụ, tin tức rằng Mỹ đang có kế hoạch ngừng in đô la tự nó có khả năng gây ra sự giảm giá ngay lập tức.
Bước 5
Trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà tư bản có xu hướng đầu tư tiền của họ vào bất cứ thứ gì ngoại trừ tiền tệ. Vàng là một công cụ đáng tin cậy, nhưng nó không phải là một phương tiện thanh toán chính thức. Do đó, phản ứng đầu tiên của thị trường đối với khủng hoảng thể hiện ở việc giá vàng giảm. Sau đó, khi các ngân hàng trung ương của các nước phát triển bắt đầu chống chọi với khủng hoảng bằng cách tăng lượng cung tiền, giá vàng sẽ tăng trở lại.
Bước 6
Ngay cả tin tức chính trị, một khi được diễn giải, cũng có thể thay đổi giá vàng. Ví dụ, cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2014 đã khiến giá cả tăng nhẹ. Điều này là do cuộc xung đột bằng cách này hay cách khác sẽ dẫn đến sự gia tăng chi tiêu quân sự ở các nước phát triển. Việc tăng chi tiêu sẽ dẫn đến thâm hụt ngân sách chính phủ. Và khoản thâm hụt này sẽ được bù đắp bằng việc phát hành tiền giấy mới.
Bước 7
Sự trầm trọng thêm của cuộc khủng hoảng toàn cầu sẽ dẫn đến việc giá vàng tăng mạnh cho đến khi nó phục hồi trong vai trò của tiền tệ thế giới. Một kịch bản như vậy, tất nhiên, khó xảy ra. Ngay cả khi tình huống xảy ra gần như vậy, các nhà chức trách có thể sẽ hạn chế việc giao dịch vàng cho các cá nhân đến mức cấm họ sở hữu nó, như trường hợp của thời kỳ Đại suy thoái Hoa Kỳ.
