Thuật ngữ đòn bẩy tài chính đề cập đến một nhóm các chỉ số quan trọng về sự lành mạnh tài chính của một công ty. Bên cạnh khái niệm này là hệ số tự chủ và phụ thuộc tài chính, hệ số này cũng phản ánh tỷ trọng giữa vốn tự có và vốn vay của tổ chức.
Đòn bẩy tài chính (đòn bẩy tài chính, đòn bẩy tài chính, đòn bẩy tài chính) là tỷ lệ giữa vốn đi vay và vốn cá nhân (nói cách khác là sự tương ứng giữa vốn vay và vốn cá nhân). Ngoài ra, khái niệm đòn bẩy tài chính bao gồm tác động của việc sử dụng các khoản tiền đi vay để tăng quy mô giao dịch và lợi ích mà không cần có đủ số tiền cần thiết. Đồng thời, tỷ lệ giữa số lượng quỹ tín dụng trên vốn cá nhân đặc trưng cho mức độ rủi ro và sự ổn định của nền kinh tế.
Đòn bẩy kinh tế chỉ có thể được sử dụng nếu người bán thu hút được vốn vay. Khoản thanh toán cho vốn vay thường nhỏ hơn giá trị gia tăng mà nó đảm bảo. Nó được thêm vào lợi nhuận trên vốn cá nhân, cho phép bạn tăng khả năng sinh lời của nó.
Trong thị trường hàng hóa, chứng khoán và tiền tệ, khái niệm đòn bẩy tài chính được sửa đổi thành yêu cầu ký quỹ - tỷ lệ phần trăm số tiền mà người bán phải có trên bảng cân đối kế toán của mình để hoàn thành một giao dịch trên tổng giá trị của giao dịch đang được ký kết. Thông thường, trên thị trường hàng hóa, yêu cầu 50% tổng số tiền giao dịch, tức là để giải quyết hợp đồng 200 đô la, người bán phải sở hữu ít nhất 100 đô la. Trong thị trường cho các công cụ tài chính phái sinh hoặc ngoại hối, ví dụ, một hợp đồng tương lai, cần phải đảm bảo số tiền từ 2 đến 15% giá hợp đồng, nghĩa là ký kết một thỏa thuận với giá 200 đô la, nó là đủ để có sẵn từ 4 đến 30 $.
Tỷ lệ đòn bẩy tài chính = Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu
Cả tử số và mẫu số đều được lấy từ trách nhiệm trong bảng cân đối kế toán của tổ chức. Các nghĩa vụ trong tính toán được thực hiện cả dài hạn và ngắn hạn.
Tỷ lệ cân bằng giữa tín dụng và vốn tự có (khi tỷ lệ đòn bẩy tài chính bằng 1) được coi là tối ưu, đặc biệt là đối với các công ty Nga. Giá trị lên đến 2 cũng có thể được chấp nhận (đối với các công ty đại chúng lớn, tỷ lệ này có thể cao hơn).
Việc gia tăng đòn bẩy tín dụng không chỉ làm tăng khả năng nhận được lợi ích mà còn làm tăng mức độ rủi ro của một hoạt động như vậy.
Giao dịch toàn cầu với sự ra đời của hiệu ứng đòn bẩy tiền tệ được coi là hứa hẹn về sự suy giảm tiền tệ. Một trong những ví dụ rõ ràng nhất cho điều này là sự sụp đổ của Ngân hàng Bering của Anh, một trong những ngân hàng lâu đời nhất và lớn nhất trên thế giới.
Thông thường, người chơi sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng thu nhập của họ. Tuy nhiên, theo quy luật của đòn bẩy, khoản lỗ có thể xảy ra cũng tăng lên một số lần tương tự.
