Hoán đổi tiền tệ là hai giao dịch bằng một loại tiền tệ, một trong số đó là mua và một là bán, nhưng không nhất thiết phải theo trình tự này. Ngày thực hiện của cả hai phần của giao dịch là khác nhau, nhưng số lượng tiền tệ mà giao dịch được thực hiện vẫn không thay đổi trong giao dịch hoán đổi.
Khái niệm hoán đổi tiền tệ
Nếu chúng ta mô tả khái niệm "hoán đổi tiền tệ" bằng các thuật ngữ chặt chẽ hơn, thì họ nói rằng đây là sự kết hợp của các giao dịch chuyển đổi, về cơ bản là trái ngược nhau, với số tiền tương đương, nhưng giá trị khác ngày. Họ nói rằng ngày giá trị là ngày giao dịch đầu tiên được thực hiện và ngày thực hiện hoặc thực hiện giao dịch hoán đổi là thời điểm của giao dịch ngược lại. Theo quy định, một giao dịch hoán đổi tiền tệ rất hiếm khi được kết thúc trong khoảng thời gian hơn một năm.
Có hai loại giao dịch hoán đổi. Trong trường hợp đầu tiên, tiền tệ được mua đầu tiên và sau đó được bán; trong trường hợp thứ hai, ngược lại. Ví dụ: hoán đổi của loại thứ nhất được gọi là "mua / bán" và hoán đổi của loại thứ hai được gọi là "bán / mua".
Trong hầu hết các trường hợp, việc hoán đổi được thực hiện với cùng một đối tác - một ngân hàng nước ngoài. Đây là một sự hoán đổi "sạch". Nhưng cũng có một hoán đổi "được xây dựng", khi hoạt động ngoại hối đầu tiên được thực hiện với một đối tác và hoạt động thứ hai - với một đối tác khác. Số lượng giá trị vẫn không thay đổi, ngay cả với một giao dịch hoán đổi đã xây dựng.
Giao dịch hoán đổi đóng vai trò như một công cụ để tái cấp vốn hoặc điều tiết tính thanh khoản của ngân hàng. Theo quy luật, các Ngân hàng Trung ương, vốn có dòng tiền đáng kể đến bằng ngoại tệ, sẵn sàng nghiêng về công cụ này hơn. Ví dụ, hoán đổi liên tục được sử dụng bởi Brazil và Úc.
Trong khi hoán đổi tiền tệ, về hình thức, là chuyển đổi tiền tệ, về bản chất, chúng là các giao dịch trên thị trường tiền tệ.
Hoán đổi dòng
Dòng hoán đổi là một thỏa thuận giữa các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau về việc trao đổi tiền tệ theo tỷ giá cố định. Ví dụ, một ngân hàng trung ương mua từ một đồng euro khác để lấy đô la và bán đã có với chi phí tăng do chênh lệch hoán đổi. Trên thực tế, phương pháp này cho phép bạn phát hành tiền.
Dòng hoán đổi lần đầu tiên được sử dụng trong cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008 để ổn định tình hình. Thỏa thuận dòng hoán đổi có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái. Nó có thể được kết thúc trong một khoảng thời gian hoặc số tiền cố định, nhưng nó có thể không có bất kỳ hạn chế nào.
Ngân hàng Trung ương Nga cũng sử dụng các giao dịch như hoán đổi tiền tệ để cung cấp thanh khoản cho các tổ chức tín dụng hoặc để đảm bảo tính thanh khoản của các tổ chức ngân hàng, trong trường hợp các khoản tiền khác không đủ để đạt được mục tiêu này. Ngân hàng Trung ương Nga bắt đầu sử dụng hoạt động hoán đổi tiền tệ vào mùa thu năm 2002. Lúc đầu, các giao dịch được thực hiện trên công cụ đồng đô la rúp; vào năm 2005, công cụ đồng ruble - euro đã được thêm vào.
