Sự phổ biến của các quỹ tương hỗ khác nhau và các công ty quản lý ngày càng tăng. Một cổ phiếu, không giống như cổ phiếu và trái phiếu, không có mệnh giá. Giá trị ước tính của một cổ phiếu được xác định theo luật tùy thuộc vào giá trị của tài sản tạo nên một quỹ tương hỗ cụ thể.
Hướng dẫn
Bước 1
Cổ phiếu là một chứng khoán đã đăng ký cung cấp cho chủ sở hữu (nhà đầu tư) của nó quyền đối với một phần tài sản nhất định của quỹ tương hỗ. Sở hữu cổ phần mang lại cho mỗi nhà đầu tư số lượng quyền như nhau, bao gồm quyền hoàn trả cổ phần của mình theo giá trị hiện tại của nó, tức là nhận được một khoản tiền tương ứng với phần được chia.
Bước 2
Giá trị ước tính của một đơn vị đầu tư được xác định theo công thức sau: RSP = NAV / Q, trong đó: NAV là giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư; Q là tổng số đơn vị đầu tư.
Bước 3
Giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ được xác định tùy thuộc vào loại hình của nó. Đối với quỹ loại mở, giá trị này được tính vào cuối ngày làm việc, đối với quỹ loại ngắt quãng - vào ngày đóng ngắt khoảng thời gian.
Bước 4
Giá trị tài sản ròng của quỹ là phần chênh lệch giữa giá trị tài sản của quỹ và số nợ phải trả bằng các tài sản này. Chênh lệch được coi là tại thời điểm xác định giá trị tài sản ròng, tức là vào cuối ngày hoặc khoảng thời gian, bởi công ty quản lý quỹ.
Bước 5
Cổ phiếu không phải là một chứng khoán vật chất; tên và thông tin chi tiết của cổ đông được ghi vào Sổ đăng ký Nhà đầu tư đặc biệt. Dựa trên hệ thống hồ sơ này, số lượng đơn vị phát hành được tính toán tại thời điểm xác định giá trị ước tính. Sổ đăng ký được quản lý bởi một tổ chức đăng ký đặc biệt cung cấp dữ liệu cho công ty quản lý.
Bước 6
Phương pháp xác định giá trị ước tính của một cổ phiếu không phụ thuộc vào số lượng cổ đông mới đến và rời đi. Khi phát hành và mua lại cổ phiếu, giá trị ước tính được thay đổi theo số tiền đánh dấu và chiết khấu chi phí, tương ứng. Phụ phí mua cổ phần không được vượt quá 1,5% chi phí ước tính và chiết khấu - không quá 3%.
Bước 7
Thặng dư theo giá trị ước tính là số tiền bồi thường mà công ty quản lý nhận được để trang trải chi phí phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư. Một khoản chiết khấu trên giá trị ước tính được cung cấp cho công ty quản lý để hoàn trả các chi phí của thủ tục mua lại cổ phiếu.
